近日，發(fā)改委、工信部等十部門印發(fā)了《進(jìn)一步優(yōu)化供給推動(dòng)消費(fèi)平穩(wěn)增長(zhǎng)促進(jìn)形成強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的實(shí)施方案（2019年）》（以下簡(jiǎn)稱《方案》）。毫無(wú)疑問(wèn)，在《方案》中把關(guān)于汽車方面的消費(fèi)措施提到了首位。

具體條款涉及到有序推進(jìn)老舊汽車報(bào)廢更新；持續(xù)優(yōu)化新能源汽車補(bǔ)貼；促進(jìn)農(nóng)村汽車更新?lián)Q代；穩(wěn)步推進(jìn)放寬卡車進(jìn)城限制范圍；加快繁榮二手車市場(chǎng)；以及進(jìn)一步優(yōu)化地方政府機(jī)動(dòng)車管理措施等六大方面，涵蓋汽車產(chǎn)業(yè)各大層面。

把關(guān)于汽車消費(fèi)措施放在首位當(dāng)然可以理解，畢竟汽車消費(fèi)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重很高。而國(guó)家發(fā)展改革委綜合司巡視員劉宇南表示，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局測(cè)算，2018年社會(huì)消費(fèi)零售總額回落的1.2個(gè)百分點(diǎn)中，單汽車消費(fèi)一項(xiàng)就造成了0.8個(gè)百分點(diǎn)增速落差。

換言之，汽車行業(yè)是消費(fèi)回落的“罪魁禍?zhǔn)住?，此時(shí)不刺激更待何時(shí)？政策推出之后，眾說(shuō)紛紜，更有甚者根據(jù)政策推算出可以“刺激”近3000萬(wàn)輛的增長(zhǎng)空間，關(guān)于持續(xù)拉動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)的激情完全被點(diǎn)燃。

汽車消費(fèi)理論上存在機(jī)會(huì)

盡管，2018年中國(guó)汽車市場(chǎng)共銷售2808.1萬(wàn)輛新車，同比下降2.8%。不過(guò)在發(fā)改委看來(lái)，在千人保有量上，我國(guó)千人保有量?jī)H為170輛左右，相比于美國(guó)800輛的千人保有量來(lái)看差距還是很大的，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)的汽車消費(fèi)潛力依然較大。

此話似乎頗有一番道理，那么這個(gè)近3000萬(wàn)輛是怎么測(cè)算出來(lái)的呢？根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，如關(guān)于有序推進(jìn)老舊汽車報(bào)廢更新方面，2017年廢舊汽車報(bào)廢量突破700萬(wàn)輛，2018年報(bào)廢車輛達(dá)到907萬(wàn)輛，那么2019年則預(yù)計(jì)將超過(guò)1300萬(wàn)輛。

以此方式推算，新能源將多出24萬(wàn)輛的銷量空間；皮卡市場(chǎng)將在44萬(wàn)輛數(shù)據(jù)上取得更大的突破；二手車交易市場(chǎng)也會(huì)在一定程度上刺激新車置換；而基于“汽車下鄉(xiāng)”政策的影響，理論上2019年中國(guó)汽車市場(chǎng)將至少增加1107萬(wàn)輛銷量。

幾項(xiàng)累計(jì)，理論值接近3000萬(wàn)輛，保守估計(jì)按照3%比例折算，也將達(dá)到90萬(wàn)輛。也就說(shuō)2018年售出2808萬(wàn)輛新車的中國(guó)市場(chǎng)，在2019年有可能突破3000萬(wàn)輛？

消費(fèi)市場(chǎng)存隱憂

這里我們不禁要提出兩點(diǎn)質(zhì)疑，其一，大家都知道3000輛只是增長(zhǎng)空間，那么這個(gè)增長(zhǎng)空間的泡沫有多大？

我們似乎看到汽車行業(yè)一派哀嚎之下，與此同時(shí)定價(jià)75萬(wàn)+的埃爾法卻仍然需要加價(jià)三十幾萬(wàn)才能提車。這使我們有些看不懂真正的市場(chǎng)趨勢(shì)本質(zhì)。那么就先暫時(shí)跳脫出汽車行業(yè)來(lái)看看整個(gè)大行業(yè)里的消費(fèi)變化趨勢(shì)。

《好奇心日?qǐng)?bào)》公布了幾個(gè)典型行業(yè)的消費(fèi)趨勢(shì)。如，目前中國(guó)餐飲業(yè)規(guī)模已經(jīng)推高到至少3萬(wàn)億元級(jí)別。作為中國(guó)市值最高的上市餐飲企業(yè)，2018年上半年海底撈整體客單價(jià)突破100元，二線城市貢獻(xiàn)了最大的增長(zhǎng)動(dòng)力。但隱憂是他們?cè)诙€城市新開(kāi)門店每天每桌就餐次數(shù)的增長(zhǎng)明顯弱于舊門店。

讓人對(duì)于一線城市以外市場(chǎng)潛力產(chǎn)生懷疑的，還有星巴克。毋庸置疑，他在中國(guó)這個(gè)沒(méi)有咖啡消費(fèi)習(xí)慣的國(guó)家開(kāi)出3000家店，甚至超過(guò)麥當(dāng)勞。在一線城市他們培養(yǎng)出了龐大的消費(fèi)群體，僅上海一個(gè)城市就擁有600家門店，這樣的排名在全球都是靠前的，但是無(wú)法忽視的是星巴克絕大多數(shù)門店也只能集中在華東和華南的一二線城市圈。

再舉一例，歐睿國(guó)際的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)2016年取代美國(guó)成為全球最大奢侈品市場(chǎng)，年交易規(guī)模已經(jīng)接近5000億元，2018年這一規(guī)模跟是預(yù)計(jì)擴(kuò)大至5500億元。2018年三季度LV母公司LVMH銷售額增長(zhǎng)10%至113億歐元，中國(guó)大陸市場(chǎng)貢獻(xiàn)了亞洲市場(chǎng)（除日本外）的大部分增長(zhǎng)，銷售額增速達(dá)到20%。

在中國(guó)連續(xù)三年成為全球最大奢侈品市場(chǎng)的同時(shí)，拼多多也用三年時(shí)間把自己做成了中國(guó)第三大電商平臺(tái)，2017年9月到2018年9月，超過(guò)3.86億人在拼多多買過(guò)東西，人數(shù)規(guī)模已經(jīng)和京東持平。有意思的是，即便在一二線城市拼多多的滲透力也合計(jì)達(dá)到近43%。

除此之外，旅游業(yè)、交通業(yè)，房地產(chǎn)行業(yè)、電子產(chǎn)品行業(yè)……這樣類似的例子比比皆是。我們可以發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)升、降級(jí)幾乎同時(shí)發(fā)生在各行各業(yè)。如果單純用消費(fèi)升、降級(jí)來(lái)描述當(dāng)下的消費(fèi)趨勢(shì)，倒不如說(shuō)中國(guó)消費(fèi)正在活躍地分化。否則我們無(wú)法很好地解釋整個(gè)汽車行業(yè)在下滑，九成中國(guó)人仍然沒(méi)買車，但是高端車銷量依舊在增長(zhǎng)；買了全球最多奢侈品的中國(guó)人，也在拼多多買了全球最多的便宜貨。

可見(jiàn)在此，僅僅按以上淺層的推論所說(shuō)的3000萬(wàn)輛市場(chǎng)空間，就像以中國(guó)還剩下九成人沒(méi)買車，來(lái)推論市場(chǎng)空間巨大一樣不可靠。

財(cái)富中位數(shù)與發(fā)達(dá)國(guó)家差距巨大

我們或許可以引進(jìn)財(cái)富中位數(shù)來(lái)佐證，中位數(shù)更能反映多數(shù)人的收入增長(zhǎng)。

假設(shè)在五人中，其中兩人財(cái)富為10萬(wàn)元，另外三人中，有兩人財(cái)富為50萬(wàn)元，一人為500萬(wàn)元。那么財(cái)富中位數(shù)則為50萬(wàn)元，而人均財(cái)富能達(dá)到124萬(wàn)元。結(jié)果很明顯，人均可以把很多人的財(cái)富狀況粉飾得更為好看。

在瑞信最新一期全球財(cái)富報(bào)告中，截至2018年上半年，中國(guó)人均凈財(cái)富中位數(shù)只有1.6萬(wàn)美元，增速連續(xù)三年停在6.2%。而貧富差距也很大的美國(guó)，個(gè)人財(cái)富中位數(shù)是6.16萬(wàn)美元、人均財(cái)富則是40.39萬(wàn)美元。

此外，基尼系數(shù)也是很好的例證，基尼系數(shù)是用以衡量居民收入差距的指標(biāo)，基尼系數(shù)越小，年收入分配越平均，而中國(guó)基尼系數(shù)一直以來(lái)都未能有可觀的降低幅度。

根據(jù)中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2016年年底為0.47。跟經(jīng)合組織成員國(guó)相比，中國(guó)基尼系數(shù)的排名僅小于南非和哥斯達(dá)黎加。而北大、西南財(cái)大研究小組統(tǒng)計(jì)的中國(guó)基尼系數(shù)更是分別達(dá)到0.7與0.5，遠(yuǎn)高于統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)。

這些表現(xiàn)都在告訴我們，大部分人的財(cái)富狀況并不那么樂(lè)觀，同時(shí)隨著各類因素（房?jī)r(jià)、房租、出行、飲食等消費(fèi)的過(guò)分增長(zhǎng)）的影響，反而會(huì)刺激普通居民的儲(chǔ)蓄動(dòng)力。2017年年底以來(lái)，中國(guó)城鎮(zhèn)家庭儲(chǔ)蓄存款比例從40%提升至2018年年底的44%。儲(chǔ)蓄的增多，就意味著消費(fèi)的減少。

“我們應(yīng)該建立消費(fèi)社會(huì)的這個(gè)觀點(diǎn)，應(yīng)該特別值得我們警惕，”北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)政策研究所副所長(zhǎng)、曾任渣打銀行資深經(jīng)濟(jì)學(xué)家的顏色教授說(shuō)，“反復(fù)強(qiáng)調(diào)刺激消費(fèi)、建立消費(fèi)社會(huì)、不用儲(chǔ)蓄那么多……在人均GDP不到一萬(wàn)美元的國(guó)家，叫這些口號(hào)是非常可笑的?！?/p>

政策利好的究竟是哪些車企？

很顯然，不管是報(bào)廢車輛、還是鼓勵(lì)農(nóng)村消費(fèi)等多條政策的刺激大都在往低處走。正如中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)助理許海東所說(shuō)，“此次發(fā)布的《方案》，意在刺激和帶動(dòng)汽車消費(fèi)，促進(jìn)三四線城市及農(nóng)村汽車市場(chǎng)銷量增長(zhǎng)?！?/p>

以其中“有條件的地方，可對(duì)農(nóng)村居民報(bào)廢三輪汽車，購(gòu)買3.5噸及以下貨車或者1.6升及以下排量乘用車，給予適當(dāng)補(bǔ)貼?！睘槔?，與2009年推出的“汽車下鄉(xiāng)”政策相比補(bǔ)貼范圍再次擴(kuò)大。

那么，我們很容易產(chǎn)生一個(gè)疑問(wèn)？《方案》中提出的汽車消費(fèi)政策將對(duì)以低線城市為主要用戶的自主品牌產(chǎn)生利好，尤其是一些自主品牌“后進(jìn)生”。如海馬汽車、東南汽車等已經(jīng)淪為代工廠的車企。政策出臺(tái)對(duì)這些自主車企來(lái)說(shuō)，很可能再次柳暗花明。

“農(nóng)村購(gòu)車補(bǔ)貼政策的推出，將對(duì)車市基層消費(fèi)起到一定的助推作用。”江淮新能源相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)，“上述政策對(duì)江淮來(lái)講也是利好，因?yàn)槲覀兊娜加蛙嚭托履茉雌嚩急容^貼合農(nóng)村消費(fèi)者需求?！?/p>

在一位不愿具名的證券分析師看來(lái)，落后的自主品牌不應(yīng)該保護(hù)，因?yàn)槠嚨陌l(fā)展受宏觀經(jīng)濟(jì)影響較多，也是有周期性的。在汽車行業(yè)發(fā)展下行周期，淘汰落后車企進(jìn)入上行周期才是規(guī)律，短暫的刺激政策會(huì)延緩落后企業(yè)的淘汰進(jìn)程，從行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)理性發(fā)展來(lái)看是不利的。

還有行業(yè)人士表示，盡管汽車產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了28年以來(lái)首次負(fù)增長(zhǎng)，但是“車市寒冬”僅僅對(duì)于部分車企來(lái)說(shuō)，這是行業(yè)的優(yōu)勝劣汰面前一些企業(yè)不得不面對(duì)的陣痛，并非真正預(yù)兆汽車行業(yè)的低潮。而對(duì)于更低線的城市與城鎮(zhèn)鄉(xiāng)村市場(chǎng)，渠道下沉也是大眾、現(xiàn)代、吉利、長(zhǎng)安等企業(yè)這些年來(lái)一直在做的事。

答案已經(jīng)呼之欲出了，我們看到的那個(gè)3000萬(wàn)消費(fèi)空間的“藍(lán)圖”并沒(méi)有我們想象的那么好，我們認(rèn)為的“汽車產(chǎn)業(yè)”寒冬也不一定是所有企業(yè)的寒冬，事情沒(méi)有那么好也沒(méi)有那么壞。有時(shí)候，放手是一種更見(jiàn)“智慧”的管理，但這并不容易，我們總是希望做點(diǎn)什么來(lái)寬慰一下那顆躁動(dòng)和焦慮的心。

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