作為汽車市場(chǎng) “金九銀十” 傳統(tǒng)旺季的開局之戰(zhàn)，2025年9月中國(guó)新能源乘用車市場(chǎng)交出了一份成色十足的成績(jī)單。

乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，9月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到150萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)22.4%，環(huán)比增長(zhǎng)15.9%，批發(fā)滲透率攀升至53.5%，較2024年9月提升4.4個(gè)百分點(diǎn)。

從車企格局看，20強(qiáng)車企合計(jì)貢獻(xiàn)批發(fā)量超140萬(wàn)輛，占全國(guó)市場(chǎng)的93.5%，行業(yè)集中度持續(xù)提升。其中比亞迪以39.3萬(wàn)輛繼續(xù)領(lǐng)跑，但5.9%的同比降幅終結(jié)了連續(xù)18個(gè)月的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，成為9月最大看點(diǎn)。

▍比亞迪同比首降，自主三強(qiáng)逆襲狂奔

比亞迪9月銷量39.3萬(wàn)輛，同比下滑5.9%，終結(jié)連續(xù)18個(gè)月同比增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其9月呈現(xiàn) “兩極分化” 特征，純電車型銷量同比增長(zhǎng)24.31% 至20.51萬(wàn)輛，但插混車型同比暴跌25.58%至18.8萬(wàn)輛，成為拉低整體業(yè)績(jī)的主因。

乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹指出，這與行業(yè) “反內(nèi)卷” 政策及賬期調(diào)整直接相關(guān)——自6月車企聯(lián)合簽署公平競(jìng)爭(zhēng)承諾書后，比亞迪產(chǎn)銷節(jié)奏主動(dòng)放緩，7月起產(chǎn)量已連續(xù)三個(gè)月同比下滑。

從目標(biāo)完成度看，比亞迪前9月累計(jì)銷量326萬(wàn)輛，僅完成全年460萬(wàn)輛（此前目標(biāo)550萬(wàn)輛）目標(biāo)的71%，四季度需月均銷售44.7萬(wàn)輛才能達(dá)標(biāo)，壓力顯著增大。

吉利、長(zhǎng)安、奇瑞“自主三強(qiáng)”組成的 “第二梯隊(duì)” 表現(xiàn)尤為亮眼。

吉利以16.52萬(wàn)輛的批發(fā)量穩(wěn)居行業(yè)次席，81.3%的同比增幅不僅遠(yuǎn)超21%的行業(yè)平均水平，更創(chuàng)下品牌新能源單月銷量歷史新高。這一成績(jī)的背后，是 “銀河 + 極氪 + 幾何+領(lǐng)克” 多品牌矩陣的協(xié)同爆發(fā)。

長(zhǎng)安新能源9月以9.71萬(wàn)輛銷量逼近10萬(wàn)輛大關(guān)，106.7% 的同比增幅在頭部車企中 “一騎絕塵”，這得益于其 “長(zhǎng)安（Lumin）+ 深藍(lán)（S05）+ 啟源（Q07）” 三大產(chǎn)品線的全面發(fā)力，在微型、緊湊、中型車市場(chǎng)形成 “多點(diǎn)開花” 格局。

奇瑞新能源9月以8.54萬(wàn)輛銷量躋身行業(yè)第六，29.6%的環(huán)比增幅顯著高于頭部車企平均水平，標(biāo)志著其 “插混優(yōu)先、純電跟進(jìn)” 的戰(zhàn)略逐步見效，尤其是在B級(jí)車市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵突破。風(fēng)云A9L作為奇瑞首款B級(jí)插混轎車，首個(gè)上市完整月交付突破萬(wàn)輛，爆款潛質(zhì)凸顯。

▍三、四線陣營(yíng)崛起，小米智己一汽奔騰領(lǐng)漲

在自主三強(qiáng)領(lǐng)跑第二梯隊(duì)的同時(shí)，以小米、智己為代表的新勢(shì)力，以及加速轉(zhuǎn)型的傳統(tǒng)車企子品牌，正以爆發(fā)式增長(zhǎng)打破現(xiàn)有市場(chǎng)格局。

作為新能源賽道最受矚目的跨界玩家，小米9月交付量再攀高峰，以4.19萬(wàn)輛的成績(jī)創(chuàng)下品牌成立以來(lái)單月新高，同比209.4%的暴漲幅度，不僅遠(yuǎn)超行業(yè)平均增速，更將其前9月累計(jì)交付量推至15.7萬(wàn)輛，完成全年35萬(wàn)輛目標(biāo)的 44.9%。

按照當(dāng)前增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，若四季度保持月均4萬(wàn)輛以上交付，小米有望提前1-2個(gè)月達(dá)成年度目標(biāo)，成為最快實(shí)現(xiàn)規(guī)?；桓兜男聞?shì)力品牌之一。

依托上汽集團(tuán)深厚的技術(shù)積淀與資源優(yōu)勢(shì)，智己在9月實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵性突破，單月銷量突破1.1萬(wàn)輛，同比激增145.5%，成為上汽乘用車板塊增長(zhǎng)最快的品牌。這一成績(jī)推動(dòng)上汽乘用車整體以60.1%的環(huán)比增幅、190.7%的同比增幅，躋身傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型第一陣營(yíng)。

核心增長(zhǎng)引擎來(lái)自新一代智己LS6的爆發(fā)式表現(xiàn)。作為品牌首款增程式車型，智己LS6搭載自主研發(fā)的 “恒星超級(jí)增程” 技術(shù)，通過(guò) “高效增程器+大容量電池” 組合，實(shí)現(xiàn)CLTC純電續(xù)航超450公里、綜合續(xù)航1300 公里；上市僅27分鐘，智己LS6訂單便突破1萬(wàn)輛，成為名副其實(shí)的 “爆款車型”。

在四線陣營(yíng)中，一汽奔騰的表現(xiàn)同樣令人矚目，9月以 459% 的同比增幅成為20強(qiáng)中增速最快的企業(yè)，標(biāo)志著其 “全面向新能源轉(zhuǎn)型” 戰(zhàn)略初步見效。其中，定位微型純電市場(chǎng)的奔騰小馬，月銷量達(dá)8000輛左右，成為拉動(dòng)增長(zhǎng)的 “主力軍”。

▍寫在最后

盡管整體向好，市場(chǎng)仍面臨多重挑戰(zhàn)。乘聯(lián)會(huì)指出，當(dāng)前車市存在 “百人保有量偏低與高端車型過(guò)多” 的供需矛盾，成都車展推出的 “523” 規(guī)格（車長(zhǎng)5米、寬2米、軸距3米）車型占比過(guò)高，缺乏入門級(jí)爆款產(chǎn)品拉低普及速度。

政策層面，部分地方補(bǔ)貼向高價(jià)車型傾斜，分檔補(bǔ)貼機(jī)制不利于縣域市場(chǎng)拓展，也制約了五菱等經(jīng)濟(jì)型車企的增長(zhǎng)潛力——盡管五菱9月銷量環(huán)比增長(zhǎng) 52%，但20.2%的同比增幅仍低于行業(yè)平均水平。

進(jìn)入全年最后三個(gè)月，車企競(jìng)爭(zhēng)將更趨激烈。比亞迪需加快插混車型迭代；吉利、長(zhǎng)安等自主車企有望憑借新品周期延續(xù)增長(zhǎng)；小米、智己等新勢(shì)力則需解決產(chǎn)能爬坡與渠道擴(kuò)張的平衡問(wèn)題。

乘聯(lián)會(huì)預(yù)測(cè)，隨著車購(gòu)稅免稅政策到期效應(yīng)釋放，四季度新能源批發(fā)量有望突破480萬(wàn)輛，全年滲透率將穩(wěn)定在55%左右。對(duì)于消費(fèi)者而言，車企沖刺期的促銷活動(dòng)與技術(shù)迭代，或?qū)?lái)購(gòu)車最佳窗口期。

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