3月17日，在中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)論壇（2024）上，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)研究所副所長(zhǎng)王青發(fā)表演講，他表示：“如果要取得比較好的政策效果還是要在于時(shí)機(jī)和力度。從時(shí)間上來(lái)說(shuō)要盡快，因?yàn)椴灰鰪?qiáng)對(duì)市場(chǎng)、消費(fèi)者、企業(yè)觀望的情緒，如果對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)反而產(chǎn)生影響的話(huà)，對(duì)于后期的市場(chǎng)包括整個(gè)市場(chǎng)預(yù)期也會(huì)產(chǎn)生不利的影響。時(shí)間但我認(rèn)為是宜短不宜長(zhǎng)，不宜再出臺(tái)超過(guò)一年的政策，可能從目前來(lái)看到今年年底，我對(duì)更新的補(bǔ)貼開(kāi)始執(zhí)行，到明年就取消，這個(gè)時(shí)間段可能是比較合理的。從力度上來(lái)看的話(huà)，因?yàn)楝F(xiàn)在地補(bǔ)都出來(lái)了，但是國(guó)家在這塊還是要出臺(tái)一些引導(dǎo)性的，力度比較大的更新政策，5000-8000的補(bǔ)貼額度比較合適。”

『國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)研究所副所長(zhǎng) 王青』

　　以下為內(nèi)容實(shí)錄：

　　各位汽車(chē)業(yè)界的同仁、各位媒體朋友大家上午好！非常榮幸參加本次論壇，來(lái)跟大家做交流匯報(bào)。

　　因?yàn)樵蹅兪窍M(fèi)論壇，就談一談當(dāng)前整個(gè)汽車(chē)市場(chǎng)消費(fèi)呈現(xiàn)的一些結(jié)構(gòu)性特征以及對(duì)今年或者是對(duì)未來(lái)一段時(shí)間整個(gè)消費(fèi)市場(chǎng)的判斷。

　　首先大數(shù)大家都已經(jīng)知道了，去年也是非常令人振奮，取得了跨越三千萬(wàn)輛的歷史最好成績(jī)，同時(shí)也是全球汽車(chē)發(fā)展史上的一個(gè)重要的里程碑。去年的增速是增長(zhǎng)了12%，但是從汽車(chē)類(lèi)商品零售額來(lái)看增長(zhǎng)是6%，為什么中間有將近接近一半的差距？后面我們具體再說(shuō)，就說(shuō)零售額為什么增速要比整個(gè)汽車(chē)銷(xiāo)量低很多。

　　在這里先講幾個(gè)概念，后面可能會(huì)用到我在前面先做一個(gè)說(shuō)明。

　　1、總銷(xiāo)量，就是現(xiàn)在汽車(chē)協(xié)會(huì)或者工信部門(mén)公布的廠商的批發(fā)量；2、國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量，就是前面總銷(xiāo)量的概念減去出口量；3、國(guó)內(nèi)實(shí)際銷(xiāo)量，在國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量的基礎(chǔ)上把進(jìn)口的數(shù)量加上，也就是說(shuō)總銷(xiāo)量+凈進(jìn)口量這么一個(gè)概念。

　　整體來(lái)說(shuō)，去年整個(gè)汽車(chē)市場(chǎng)呈現(xiàn)“三高三低”的態(tài)勢(shì)，我們說(shuō)去年取得12%的高增速，兩位數(shù)的高增速還是結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)的概念。結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)有兩個(gè)，從內(nèi)部結(jié)構(gòu)上來(lái)看它的動(dòng)力特征是不一樣的。另外一個(gè)，從2021年開(kāi)始，出口量快速增長(zhǎng)之后，導(dǎo)致我們?cè)诜治銎?chē)市場(chǎng)和汽車(chē)銷(xiāo)量時(shí)候就必須把出口的因素作為一個(gè)重要的因素來(lái)考慮，否則的話(huà)國(guó)內(nèi)的銷(xiāo)量和總銷(xiāo)量包括出口量之間在信息上、方向上可能呈現(xiàn)不太一致的情況，也會(huì)影響大家未來(lái)對(duì)市場(chǎng)的研判。所以2021年開(kāi)始，包括我們以后再分析市場(chǎng)問(wèn)題可能不能簡(jiǎn)單用總銷(xiāo)量這個(gè)概念，必須做一些結(jié)構(gòu)性分析。

　　去年我們說(shuō)的“三高三低”前面兩個(gè)比較重要，是一個(gè)趨勢(shì)性的，還有一個(gè)小的結(jié)構(gòu)性特征。從進(jìn)出口角度來(lái)說(shuō)，出口增速高，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增速相對(duì)比較低。去年出口491萬(wàn)輛，占到總銷(xiāo)量16%，比例也是非常高的，對(duì)總銷(xiāo)量的貢獻(xiàn)率超過(guò)一半，達(dá)到56%。如果我們看國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量的話(huà)大概是2500多萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%，從國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量，就和剛才我們說(shuō)的社零總額里面汽車(chē)類(lèi)商品銷(xiāo)售額增速基本對(duì)上了，大概從進(jìn)出口來(lái)看是這么一個(gè)格局。

　　第二個(gè)比較重要的結(jié)構(gòu)性特征是新能源汽車(chē)的增速比較高，燃油汽車(chē)的增速是比較低的。去年新能源汽車(chē)增長(zhǎng)了38%，占汽車(chē)總銷(xiāo)量的32%，對(duì)總銷(xiāo)量的貢獻(xiàn)率達(dá)到八成，也就是說(shuō)去年汽車(chē)市場(chǎng)的增長(zhǎng)絕大多數(shù)的因素是由新能源汽車(chē)增長(zhǎng)導(dǎo)致的。從國(guó)內(nèi)的銷(xiāo)量來(lái)看，不考慮出口的話(huà)，新能源汽車(chē)是829萬(wàn)輛，對(duì)國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量的貢獻(xiàn)率146%，也就是說(shuō)超過(guò)100%的貢獻(xiàn)率是由新能源汽車(chē)提供的。我們?cè)倏慈加推?chē)1689萬(wàn)輛國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量，如果我們?cè)侔殉隹谔蕹院螅瑢?duì)于去年國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率實(shí)際上是負(fù)的，也就是說(shuō)是-46%，剛好和新能源汽車(chē)貢獻(xiàn)率相加是100%，從結(jié)構(gòu)上看是這么一個(gè)情況。下面的表（PPT）就是從總銷(xiāo)量、國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量和出口量三個(gè)方面來(lái)看新能源汽車(chē)和燃油汽車(chē)2023年和2022年相比較貢獻(xiàn)率的變化情況。

　　第三個(gè)結(jié)構(gòu)性因素是階段性的，商用車(chē)的增速比較高，乘用車(chē)的增速相對(duì)比較低，這塊具體我就不講了。我只說(shuō)一條，國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量從商用車(chē)和乘用車(chē)來(lái)看的話(huà)，國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量中乘用車(chē)同比增速4%，我們是從12%的增速，再看剛才6%的增速，再看4%這個(gè)增速，乘用車(chē)增長(zhǎng)的速度相對(duì)更低。

　　下面因?yàn)闀r(shí)間關(guān)系我就說(shuō)說(shuō)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)幾個(gè)判斷或者給大家提供一個(gè)思考的線(xiàn)索。

　　首先從消費(fèi)大盤(pán)來(lái)看，消費(fèi)大盤(pán)對(duì)汽車(chē)市場(chǎng)到底會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響？

　　第一，居民收入和消費(fèi)預(yù)期目前來(lái)看還處在回升的過(guò)程中，今年1月份消費(fèi)者信心指數(shù)，這是最新的消費(fèi)者信心指數(shù)，它有一個(gè)滯后性，大概88.9，實(shí)際上還處在比較弱的區(qū)間內(nèi)。同時(shí)居民收入增速放緩，家庭財(cái)富縮水對(duì)汽車(chē)消費(fèi)，特別對(duì)于更新置換類(lèi)的消費(fèi)需求會(huì)產(chǎn)生比較明顯的抑制效應(yīng)。因?yàn)槠?chē)占到商品零售額13%，是最大的品類(lèi)，所以大盤(pán)如果不好的話(huà)對(duì)汽車(chē)影響會(huì)很大。在這兒有三個(gè)具體的點(diǎn)想和大家做一個(gè)說(shuō)明：1、我們會(huì)發(fā)現(xiàn)為什么統(tǒng)計(jì)局公布的居民可支配收入還是保持著高于GDP增速的增長(zhǎng)，但是我們的消費(fèi)目前為什么出現(xiàn)了這么一個(gè)情況？我們一般說(shuō)消費(fèi)是收入的函數(shù)，收入增長(zhǎng)消費(fèi)也會(huì)跟著增長(zhǎng)，但是為什么在當(dāng)前它沒(méi)有體現(xiàn)出這一點(diǎn)？因?yàn)閺慕?jīng)濟(jì)學(xué)角度對(duì)于消費(fèi)理論梳理分了好幾個(gè)階段，包括絕對(duì)收入、相對(duì)收入、永久收入，從最新大家的結(jié)論來(lái)看，決定消費(fèi)的是家庭財(cái)富與收入之比，這個(gè)是在利率穩(wěn)定的情況下，消費(fèi)情況是由家庭財(cái)富和收入之比來(lái)決定的，它之間是呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系，這就解釋了為什么收入在增長(zhǎng)，但是消費(fèi)在回落。當(dāng)然這個(gè)和預(yù)期是相關(guān)的。但是同時(shí)家庭財(cái)富縮水比較嚴(yán)重，實(shí)際上在這個(gè)過(guò)程中是發(fā)揮了更加重要的因素，我們可以看，比如說(shuō)從住宅價(jià)格、從金融產(chǎn)品整個(gè)的增值情況都說(shuō)明了這一點(diǎn)。下一步如果家庭財(cái)富穩(wěn)不住，或者說(shuō)繼續(xù)縮水的話(huà)，即使收入增長(zhǎng)，可能對(duì)于消費(fèi)者的決策也會(huì)產(chǎn)生比較大的影響；2、在我們這個(gè)階段，大家對(duì)于解決汽車(chē)消費(fèi)“有沒(méi)有”問(wèn)題的剛性是明顯大于解決“好不好”的問(wèn)題，就是說(shuō)我有沒(méi)有車(chē)，這個(gè)是新增需求，他的消費(fèi)剛性是大于我換一輛更好的車(chē)，或者增購(gòu)一輛車(chē)，它的剛性明顯是比后者更大的。這說(shuō)明一個(gè)什么問(wèn)題？在同樣的政策或者優(yōu)惠力度下，我要解決促進(jìn)置換升級(jí)類(lèi)消費(fèi)產(chǎn)品的難度，或者說(shuō)要影響消費(fèi)者的決策是大于我要不要新買(mǎi)一輛車(chē)的難度；3、根據(jù)國(guó)內(nèi)外的研究，對(duì)于大部分的消費(fèi)者的偏好來(lái)講，消費(fèi)者的偏好是倒U型分布，也就是說(shuō)大量相對(duì)理性的消費(fèi)者，而不是急進(jìn)的消費(fèi)者，或者保守的消費(fèi)者，大量理性的消費(fèi)者都是傾向于推遲決策，因?yàn)橥七t決策他會(huì)獲得更有利于消費(fèi)者或者家庭消費(fèi)的市場(chǎng)的信息以及價(jià)格的信息，這是主流消費(fèi)者的基本特征。

　　所以從目前價(jià)格快速變動(dòng)、政策快速變動(dòng)的前提下，可能會(huì)有更多的消費(fèi)者采取觀望的情緒。

　　第二，出口。我們判斷出口增速會(huì)有一個(gè)回落。從兩個(gè)方面來(lái)看，首先從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，無(wú)論是從生產(chǎn)或者生產(chǎn)組織的效率來(lái)看，還是從怎么應(yīng)對(duì)或者緩解貿(mào)易等摩擦和各種關(guān)稅類(lèi)、非關(guān)稅類(lèi)壁壘來(lái)看，汽車(chē)出口的大國(guó)或汽車(chē)強(qiáng)國(guó)一般會(huì)經(jīng)歷國(guó)內(nèi)生產(chǎn)、整車(chē)出口一直到海外布局這三個(gè)階段。從德國(guó)、日本這些汽車(chē)出口大國(guó)來(lái)看的話(huà)，最終大致整個(gè)出口量會(huì)維持在450-470萬(wàn)輛的水平，占全球產(chǎn)量比重大致穩(wěn)定在5%左右。因?yàn)椴还苤斑_(dá)到800萬(wàn)輛的高度也好，或者是說(shuō)之間產(chǎn)生的一些波動(dòng)也好，像日本的情況就比較特殊了，還有匯率的影響和《廣場(chǎng)協(xié)議》這些對(duì)日本汽車(chē)采取打壓性的政策，最終基本上就維持在這個(gè)水平。從我們國(guó)家的汽車(chē)出口量來(lái)看，剛才說(shuō)491萬(wàn)輛實(shí)際上已經(jīng)接近或者超過(guò)，即使考慮到新能源汽車(chē)因素，也基本上在出口大致均衡的水平，而且占市場(chǎng)產(chǎn)量比重也達(dá)到5%，甚至在歐洲市場(chǎng)已經(jīng)超過(guò)10%。所以下一步汽車(chē)市場(chǎng)，汽車(chē)整車(chē)出口快速增長(zhǎng)的窗口期是在壓縮的。

　　另外一方面原因從全球汽車(chē)市場(chǎng)來(lái)看，主要的市場(chǎng)，包括歐洲、亞洲、北美、南美這些市場(chǎng)，它的增速實(shí)際上都是在回落的，從去年開(kāi)始就已經(jīng)在回落，歐洲市場(chǎng)比較特殊，歐洲市場(chǎng)去年我們出口接近二百萬(wàn)輛，特殊性在哪兒？對(duì)俄羅斯出口增速比較快、規(guī)模比較大，約90萬(wàn)輛。去年俄羅斯全年銷(xiāo)量也就130多萬(wàn)輛，我們對(duì)俄羅斯出口占到他們國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量很大的比重，個(gè)別月份都接近2/3，超過(guò)了一半這么一個(gè)水平。如果不考慮俄羅斯出口的因素，我國(guó)對(duì)歐洲出口增長(zhǎng)是44%，與2022年相比降了37.5個(gè)百分點(diǎn)，如果我們看左邊這張圖，不考慮歐洲市場(chǎng)，其他主要市場(chǎng)增速也是在回落，有的市場(chǎng)回落幅度還比較大。

　　第三，新能源汽車(chē)。我們判斷今年的市場(chǎng)還會(huì)繼續(xù)保持比較快的增速。從國(guó)家的預(yù)測(cè)或者發(fā)展目標(biāo)來(lái)看，2027年力爭(zhēng)占到45%，實(shí)際上這個(gè)比例我認(rèn)為是比較保守的，從一個(gè)穩(wěn)定增長(zhǎng)的角度來(lái)考慮。我們還是維持去年甚至前年年底我們做出的到2025年新能源汽車(chē)市場(chǎng)占有率接近甚至超過(guò)50%的判斷。而且對(duì)燃油汽車(chē)的替代效應(yīng)一直到2027年都會(huì)保持比較快的替代的情況。

　　第四，政策。剛才說(shuō)的消費(fèi)政策，今年可能會(huì)出一些以舊換新包括其他的政策，會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生積極的作用。

　　首先以舊換新的潛力還是比較大的，因?yàn)槟壳拔覀?.6億輛保有量，其中很大一部分已經(jīng)到了置換升級(jí)的周期，所以從存量中要增量的政策潛力和政策效應(yīng)是比較大的。但是在當(dāng)前消費(fèi)大盤(pán)比較弱的條件下，我們剛才也說(shuō)了這個(gè)道理，針對(duì)存量更新的政策效應(yīng)一般會(huì)弱于增量擴(kuò)張時(shí)期的效應(yīng)。之前我們也執(zhí)行過(guò)幾輪以舊換新的政策，包括汽車(chē)下鄉(xiāng)的政策，大家可以看出來(lái)，它的效應(yīng)是遞減的，但是在現(xiàn)在這個(gè)市場(chǎng)邏輯下，我們已經(jīng)從增量擴(kuò)張轉(zhuǎn)向了存量?jī)?yōu)化的階段，政策的效應(yīng)本身也是在弱化的，特別是在當(dāng)前消費(fèi)大盤(pán)處在回升階段的條件下更是如此。

　　最后就是說(shuō)，如果要取得比較好的政策效果還是要在于時(shí)機(jī)和力度。從時(shí)間上來(lái)說(shuō)要盡快，因?yàn)椴灰鰪?qiáng)對(duì)市場(chǎng)、消費(fèi)者、企業(yè)觀望的情緒，如果對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)反而產(chǎn)生影響的話(huà)，對(duì)于后期的市場(chǎng)包括整個(gè)市場(chǎng)預(yù)期也會(huì)產(chǎn)生不利的影響。時(shí)間但我認(rèn)為是宜短不宜長(zhǎng)，不宜再出臺(tái)超過(guò)一年的政策，可能從目前來(lái)看到今年年底，我對(duì)更新的補(bǔ)貼開(kāi)始執(zhí)行，到明年就取消，這個(gè)時(shí)間段可能是比較合理的。從力度上來(lái)看的話(huà)，因?yàn)楝F(xiàn)在地補(bǔ)都出來(lái)了，但是國(guó)家在這塊還是要出臺(tái)一些引導(dǎo)性的，力度比較大的更新政策，5000-8000的補(bǔ)貼額度比較合適。當(dāng)然在這個(gè)過(guò)程中對(duì)于燃油車(chē)和新能源汽車(chē)在購(gòu)買(mǎi)環(huán)節(jié)和使用環(huán)節(jié)，在產(chǎn)品本身還有配套體系以及對(duì)于新的汽車(chē)產(chǎn)品和二手車(chē)這些方面的補(bǔ)貼政策要同時(shí)兼顧，要跟進(jìn)。現(xiàn)在置換更新的堵點(diǎn)很大程度上講不是在新車(chē)，而是在二手車(chē)市場(chǎng)上，如果二手車(chē)市場(chǎng)循環(huán)打通的話(huà)，新車(chē)和二手車(chē)之間的閉環(huán)、通暢度才會(huì)有明顯的提升。

　　最后，對(duì)今年市場(chǎng)做一個(gè)簡(jiǎn)單的判斷。

　　整體上我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)汽車(chē)需求會(huì)保持小幅增長(zhǎng)，增速會(huì)有所回落。我們說(shuō)疫情這幾年市場(chǎng)上還是積累了大量的潛在消費(fèi)需求沒(méi)有釋放出來(lái)，我們目前的潛在增長(zhǎng)率是3-5%，就是市場(chǎng)能實(shí)際支撐的增長(zhǎng)率，但是略高于這個(gè)我們不認(rèn)為它產(chǎn)生透支，因?yàn)橐咔槿赀€是積累了一些抑制的消費(fèi)需求，它會(huì)緩慢釋放。今年整體上還會(huì)繼續(xù)保持相對(duì)比較好的市場(chǎng)增長(zhǎng)的格局，全年銷(xiāo)量增長(zhǎng)是5%左右，我們判斷跟去年相比會(huì)有一個(gè)比較大的回落。國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量的增長(zhǎng)大概是在3-3.5%這么一個(gè)區(qū)間，右邊這張表（PPT）列出了對(duì)于總銷(xiāo)量的結(jié)構(gòu)性的一些預(yù)測(cè)。

　　以上就是我的一些分享，說(shuō)的不對(duì)的地方或者不準(zhǔn)確的地方請(qǐng)大家多多批評(píng)指正，謝謝?。ň幾g/汽車(chē)之家 張曉丹）

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