美國東部時間6月10日，滴滴出行正式向美國證券交易委員會（SEC）提交了IPO申請書，計劃在納斯達克證券市場或紐約證券交易所掛牌上市，股票代碼為“DIDI“，發(fā)行金額暫定為1億美元，這一占位符將在公司披露股票出售條款時發(fā)生變化。

根據(jù)招股資料，滴滴此次上市的名稱為“小桔快智”（Xiaoju Kuaizhi），高盛（亞洲）、摩根士丹利、摩根大通和華興資本將擔(dān)任此次IPO的聯(lián)席承銷商。

PitchBook數(shù)據(jù)顯示，滴滴在去年8月的最新一輪融資后估值為620億美元，彼時該公司得到軟銀、阿里巴巴和騰訊等巨頭的支持。

知情人士曾對路透社表示，滴滴IPO將籌集約100億美元的資金，尋求接近1000億美元的估值。按照這一估值，滴滴的上市將成自2014年阿里巴巴IPO募集250億美元以來，中國企業(yè)在美國最大規(guī)模的IPO。

滴滴的招股書還披露了以下重要信息：

對于此次募資的用途，滴滴計劃將約30%的募資金額用于擴大中國以外國際市場的業(yè)務(wù)；約30%的募資金額用于提升包括共享出行、電動汽車和自動駕駛在內(nèi)的技術(shù)能力；約20%用于推出新產(chǎn)品和拓展現(xiàn)有產(chǎn)品品類，以持續(xù)提升用戶體驗；剩余部分可能用于營運資金需求和潛在的戰(zhàn)略投資等。

目前，滴滴在全球范圍內(nèi)開展出行業(yè)務(wù)，已覆蓋15個國家近4000個城市、縣和鎮(zhèn)。在截至2021年3月31日的12個月里，滴滴在全球已累計為超過4.93億年度活躍用戶提供了服務(wù)。

滴滴還在IPO申請書中透露，受新冠肺炎大流行的影響，全球叫車行業(yè)陷入停滯，該公司2020年的營收增長有所放緩。在2020財年，滴滴報告的營收為1417億元，低于上年同期的1548億元，凈虧損106億元，高于上年同期虧損的97億元。但是，其網(wǎng)約車業(yè)務(wù)在中國地區(qū)的息稅前利潤率已高達3.1%。

伴隨著中國等核心市場在“后疫情時代”的業(yè)務(wù)復(fù)蘇，滴滴在2021年開局強勁，截至3月31日的前三個月，該公司營收從上年同期的205億元增長了一倍多，至422億元。

從最近幾年的平臺銷售額看，滴滴在過去三年的時間里仍舊有穩(wěn)步增長。其中國出行和國際部門的平臺銷售額從2018年的187億元人民幣已增加到2019年的242億元人民幣，到2020年則進一步增加到347億元人民幣，復(fù)合年增長率為36.0%。在2021年前三個月，中國出行和國際部門的平臺銷售額為111億元人民幣。

值得一提的是，在2020年至今，滴滴有93.4%的平臺銷售額來自中國，6.6%來自其他國家。從單量和交易額來看，在截至2021年3月31日的12個月里，滴滴全球平均日交易量為4100萬單，全平臺總交易額為3410億元人民幣，2018年1月1日至2021年3月31日的3年時間內(nèi)，平臺司機總收入約6000億元人民幣。

招股書也公布了滴滴近期的收入情況，在2020年，滴滴三大業(yè)務(wù)——中國出行業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)收入分別是1336億元、23億元和58億元人民幣。

在滴滴招股書里，我們也可以管窺其面向未來的戰(zhàn)略動向和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

滴滴將其目前的主要業(yè)務(wù)歸納為“四個核心戰(zhàn)略版塊”，“三大業(yè)務(wù)”以及“雙飛輪”。其中，“四個核心戰(zhàn)略版塊”分別是共享出行平臺、車服網(wǎng)絡(luò)、電動車以及自動駕駛，而“三大業(yè)務(wù)”分別是中國出行業(yè)務(wù)（中國網(wǎng)約車、出租車、代駕和順風(fēng)車等業(yè)務(wù)）、國際業(yè)務(wù)（國際出行和外賣等業(yè)務(wù)）和其他業(yè)務(wù)（共享單車和電單車、車服、貨運、自動駕駛和金融服務(wù)等業(yè)務(wù)）。

上文也簡單提及，滴滴此次募資約30%的金額將用于提升包括共享出行、電動汽車和自動駕駛在內(nèi)的技術(shù)能力，由此可見，未來該公司將在自動駕駛和電動車等新領(lǐng)域加碼更大的資金。

截至2021年一季度，滴滴自動駕駛團隊已有超500人的規(guī)模，目前已擁有超過100輛自動駕駛汽車的車隊，滴滴自動駕駛也是首批在上海獲得測試牌照的實體之一。

盡管中美作為全球最大的兩個經(jīng)濟體依舊面臨緊張的地緣貿(mào)易摩擦，但來自美國的資金池仍然對中國公司具有極大的吸引力。根據(jù)Refinitiv的最新數(shù)據(jù)，在過去的2020年，中國企業(yè)在美國上市累計籌資高達120億美元，是2019年的三倍之多。

據(jù)悉，因為去年美國上市的中國公司一度面臨著美國監(jiān)管機構(gòu)更嚴(yán)格的審查和審計要求，同時兩國的地緣政治緊張局勢也不斷升級，滴滴曾經(jīng)考慮過在香港上市。

路透援曾引消息人士言論稱，滴滴方面放棄香港IPO而選擇紐約上市，是由于審查監(jiān)管的考量。不過《汽車公社/C次元》在求證時，有業(yè)內(nèi)人士指出，滴滴選擇上市地點最重要的還是看中了美國證券市場資金的充沛以及進程可控性。有Uber等出行領(lǐng)域同行先例，赴美上市的速度和進程更容易掌握。

自從新冠疫情以來，美國實業(yè)受到嚴(yán)重打擊，資金流向最佳出口聚集在證券市場，加上股票占據(jù)美國家庭資產(chǎn)比例逐年上升、美股必須堅挺，遂出現(xiàn)三大股指連創(chuàng)新高的局面，也使得大批科技股和醫(yī)藥股居高，締造了大量的高市值公司和新富豪。其中出行公司也是新科技的方向之一，從中受惠。在這種背景下，滴滴選擇在美國上市，動因也就不難理解。

根據(jù)Refinitiv的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在2020年，中國公司在美國上市累計籌集了120億美元，是2019年籌資額的三倍多。從當(dāng)下的情形看，中國企業(yè)2021年在美國交易所上市的籌資額預(yù)計將輕松超過去年。

在提交赴美上市招股書后，滴滴創(chuàng)始人程維及總裁柳青發(fā)布了創(chuàng)始人信（附）

我們的旅程從北京的街道開始。

程維：

我仍然記得2012年北京的那個冬夜。雪下得很大，我的夾克經(jīng)不起風(fēng)，但我并不是孤單的。因為我的前前后后都排著長長的冰冷的隊伍，所有人都越來越沮喪地等著出租車送他們回家。這對我來說很常見，因為像大多數(shù)北京人一樣，我從來沒有拿到過駕照。但我不像排隊的其他人，因為這個夜晚對我來說是不一樣的，因為我有一個計劃。就在那一年，我們推出了滴滴，目標(biāo)很簡單，就是讓人們更容易叫到出租車。到那年年底，滴滴每天已經(jīng)幫助了包括我在內(nèi)的10萬人更方便地回家和擺脫寒冷。

柳青:

2012年，我和三個孩子從香港搬回了北京。他們很快就與新社區(qū)建立了聯(lián)系。他們交朋友，上學(xué)，參加活動。他們經(jīng)常在城市里四處走動，每天都做很多的事情。在最初的幾個月里，因為我們沒有車牌，所以我們不能擁有一輛車。結(jié)果，我一直生活在一種折磨人的焦慮中即雨天或下雪天，我和他們被困在一起，沒法回家。那時我遇到了程維，當(dāng)我得知他的計劃時，我感到非常興奮，因為他打算通過大大小小的方式改變交通，讓這一切變得更容易。見過他的家人后（我必須確保他也是一個好人，而不僅僅是一個聰明的人!），我辭去了工作，開始了我們的旅程。

從那以后，這條道路并不容易，但卻收獲頗豐。展望未來，我們知道，我們和滴滴還可以做很多事情，讓出行變得更好，從而改善人們的生活。

我們的早期

人們總是在移動。但這樣做的壓力越來越大，成本也越來越高，尤其是在大城市。我們親身經(jīng)歷了當(dāng)你沒有便捷的交通工具時，你會有多受困。我們創(chuàng)辦滴滴是因為我們相信，如果我們都能隨時隨地找到方便、舒適且負擔(dān)得起的乘車服務(wù)，生活會變得更好。。

雖然一開始我們只關(guān)注更好的叫車方式，但我們并沒有就此止步。在我們的頭五年，我們建立了一個平臺，為人們提供幾乎任何移動需求的交通產(chǎn)品，其中包括傳統(tǒng)的拼車、自行車和電動自行車、“順風(fēng)車”、專職司機和豪華轎車。

盡管競爭激烈，我們還是在2018年初成為了世界上最大的平臺，每天幫助超過2000萬人到達他們想去的地方。我們自我感覺良好。

我們最黑暗的日子

那時我們遇到了最大的挑戰(zhàn)。

2018年夏天，我們的“順風(fēng)車”平臺發(fā)生了兩起悲慘的安全事故。這些震撼了我們的內(nèi)心。我們感到一種巨大的悲傷和責(zé)任感，并開始了一段深刻的自我反思。

我們首先意識到我們的業(yè)務(wù)與其他互聯(lián)網(wǎng)平臺有本質(zhì)的不同。我們不僅僅用信息或商品將人們聯(lián)系起來。相反，我們做了更重要的事情，我們運送人，包括母親、父親、祖父母和孩子。這意味著我們要對最寶貴的東西他們的生命負責(zé)。

從那以后，我們很明顯的知道，我們不得不做出艱難但必要且正確的決定，將我們的注意力完全從增長轉(zhuǎn)移到依賴我們的消費者和司機的安全和福利上。

我們從傾聽開始。我們倆參加了與司機和消費者在全國各地舉辦的數(shù)百個圓桌會議中的許多次?；趤碜陨鐓^(qū)的反饋，我們知道這將是一項艱巨的任務(wù)，并且我們也致力于做到這一點。

因此，我們改變了我們的方法。我們對司機入職流程做了重大改變，包括加強背景調(diào)查。我們還重新設(shè)計了200多個產(chǎn)品功能，并在全國各地的滴滴車上安裝了具有遠程信息處理和其他功能的智能設(shè)備以及安全硬件。我們還建立了一個物理安全“SWAT”小組，可以在幾小時內(nèi)到達中國任何一個城市，對地面上的安全事件作出反應(yīng)。

這沉重的工作當(dāng)然是值得的。因為在這些變化之后，我們看到平臺上每百萬次乘車的犯罪事件數(shù)量大幅下降，車內(nèi)糾紛和交通事故數(shù)量也大幅下降。

我們實現(xiàn)和通往未來的道路

我們并沒有就此止步。我們與司機和消費者持續(xù)的對話幫助我們了解我們需要在這段旅程中走多遠。

我們了解了許多大大小小的挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)影響著我們的司機和乘客。例如，我們聽到的座椅不舒服的反饋，以及雙方都需要正確控制氣溫。我們開始更好地理解和理解司機需要掙更多的錢，而乘客想要付更少的錢這一持續(xù)的挑戰(zhàn)。最后，我們感受到人們對日益惡化的空氣污染的認識和更深層次的焦慮，以及如此多的高油耗汽車在路上行駛對更廣泛的環(huán)境影響。

一旦我們更好地理解了這些問題，我們就開始尋找解決這些難題的辦法。我們意識到，我們需要真正改變移動性，并打破這種常規(guī)。除了建立和維護我們已經(jīng)建立的網(wǎng)絡(luò)，并不斷提高安全性。我們意識到，我們必須改變我們業(yè)務(wù)的核心車輛的本質(zhì)。就在那時，我們決定建造我們自己的電動汽車，專為拼車而設(shè)計，繼續(xù)投資于自動駕駛技術(shù)，并建立基礎(chǔ)設(shè)施來支持新一代汽車。我們相信，這是一種獨特的方法，對司機、消費者和地球都有重大好處。

首先，由于運營成本和燃料成本較低，電動汽車可以為駕駛者帶來更高的收益，同時降低駕駛者的成本。我們已經(jīng)在中國看到了這些好處。通過自行設(shè)計這些汽車，我們還可以確保座椅舒適，氣溫控制輕松，質(zhì)量更好，耐用性更好，維護成本更低。我們已經(jīng)在我們的第一輛車D1上做到了這一點。通過引入更多類似D1的車輛用于共享交通，我們也將在我們的國家和城市努力實現(xiàn)碳中和的同時，為顯著減少碳排放做出貢獻。

其次，自動駕駛技術(shù)將提供更多的成本節(jié)約、環(huán)境效益、并提供更大的便利以及我們可能看到的最顯著的交通安全提升。

在我們的一生。我們相信，在未來的幾十年里，這將激勵更多的人開始使用或完全接受叫車服務(wù)。我們相信，這樣做的結(jié)果將是共享出行的普及率在20年內(nèi)從目前的2％提高到24％，并在未來幾年進一步提高；這將為司機、乘客和其他利益相關(guān)者創(chuàng)造一個更大、更有價值的生態(tài)系統(tǒng)。

返回第一電動網(wǎng)首頁 >